Poznań: + 48 61 22 23 997        Warszawa: + 48 22 506 52 42
Sommerrey & Partners Sommerrey & Partners
   Powrót do wszystkich artykułów

Postępowanie restrukturyzacyjne – receptą na COVID-19?

W chwili panującej w Polsce i na świecie pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 nie sposób przewidzieć jakie ta sytuacja będzie miała skutki dla gospodarki. Wprowadzana przez Rząd tarcza dla przedsiębiorców jest niewystarczająca i nie gwarantuje zachowania płynności finansowej przedsiębiorcom, gdyż zbytni formalizm może opóźniać przyznanie pomocy, a w wielu przypadkach odroczenie zapłaty długów jest jedynie przesunięciem w czasie poważnych kłopotów.

14 maja 2020

W chwili panującej w Polsce i na świecie pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 nie sposób przewidzieć jakie ta sytuacja będzie miała skutki dla gospodarki. Wprowadzana przez Rząd tarcza dla przedsiębiorców jest niewystarczająca i nie gwarantuje zachowania płynności finansowej przedsiębiorcom, gdyż zbytni formalizm może opóźniać przyznanie pomocy, a w wielu przypadkach odroczenie zapłaty długów jest jedynie przesunięciem w czasie poważnych kłopotów. Wskazać należy, że wiele branż z dnia na dzień straciło w całości możliwości zarobkowe przy jednoczesnym zachowaniu dotychczasowych kosztów prowadzenia działalności gospodarczej. Problemy finansowe poszczególnych przedsiębiorców mogą powodować zatory płatnicze i w konsekwencji doprowadzić do stanu niewypłacalności tysięcy przedsiębiorców z każdej branży.

Rozważając możliwości dalszego funkcjonowania oraz opracowując strategię na najbliższe miesiące globalnego kryzysu – który z całą pewnością nadejdzie, nie wiadomo tylko w jakich rozmiarach – przedsiębiorcy powinni zapoznać się z możliwościami jakie daje Prawo restrukturyzacyjne.

Celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości dłużnika przez umożliwienie mu restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, a w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenie działań sanacyjnych, przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. Przez działania sanacyjne należy rozumieć czynności prawne i faktyczne, które zmierzają do poprawy sytuacji ekonomicznej dłużnika i mają na celu przywrócenie dłużnikowi zdolności do wykonywania zobowiązań. Jednym z narzędzi umożliwiających dłużnikowi wyjście na prostą jest uregulowana w ustawie ochrona przed egzekucją.

Co do zasady układ obejmuje: (1) wierzytelności osobiste powstałe przed dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego, jeżeli ustawa nie stanowi inaczej; (2) odsetki za okres od dnia otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego; (3) wierzytelności zależne od warunku, jeżeli warunek ziścił się w czasie wykonywania układu.

Układ nie obejmuje: (1) wierzytelności alimentacyjnych oraz rent z tytułu odszkodowania za wywołanie choroby, niezdolności do pracy, kalectwa lub śmierci oraz z tytułu zamiany uprawnień objętych treścią prawa dożywocia na dożywotnią rentę; (2) roszczeń o wydanie mienia i zaniechanie naruszania praw; (3) wierzytelności, za które dłużnik odpowiada w związku z nabyciem spadku po dniu otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego, po wejściu spadku do masy układowej lub sanacyjnej; (4) wierzytelności z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne w części finansowanej przez ubezpieczonego, których płatnikiem jest dłużnik; (5) wierzytelności ze stosunku pracy (chyba że wierzyciel wyraził zgodę na objęcie jej układem); (6) wierzytelności zabezpieczonej na mieniu dłużnika hipoteką, zastawem, zastawem rejestrowym, zastawem skarbowym lub hipoteką morską (chyba że wierzyciel wyraził zgodę na objęcie jej układem)

Układ może przewidywać różne sposoby restrukturyzacji w szczególności: (1) odroczenie terminu wykonania; (2) rozłożenie spłaty na raty; (3) zmniejszenie wysokości; (4) konwersję wierzytelności na udziały lub akcje; (5) zmianę, zamianę lub uchylenie prawa zabezpieczającego określoną wierzytelność; (6) odroczenie terminu płatności lub rozłożeniu na raty zobowiązań publicznoprawnych w ramach pomocy publicznej.

Prawo restrukturyzacyjne wyróżnia cztery rodzaje postępowań:

  1. Postępowanie o zatwierdzenie układu:
    • jest najbardziej odformalizowanym postępowaniem restrukturyzacyjnym;
    • umożliwia zawarcie układu w wyniku samodzielnego zbierania głosów wierzycieli przez dłużnika bez udziału sądu;
    • w celu przygotowania propozycji układowych, przeprowadzenia samodzielnego zbierania głosów i złożenia wniosku o zatwierdzenie układu dłużnik zawiera umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania z osobą, która pełni funkcję nadzorcy układu;
    • może być prowadzone, jeżeli suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem nie przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem;
    • jeżeli układ zostanie przyjęty przez wierzycieli, to składa się wniosek do sądu o jego zatwierdzenie.
  2. Przyspieszone postępowanie układowe:
    • umożliwia dłużnikowi zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności w uproszczonym trybie – wierzyciele nie mogą składać sprzeciwów co do spisu wierzytelności;
    • to sąd wyznacza nadzorcę, a w szczególnych wypadkach może wyznaczyć zarządcę;
    • nadzorca sądowy sporządza i składa sędziemu-komisarzowi: (1) plan restrukturyzacyjny uwzględniający propozycje restrukturyzacji przedstawione przez dłużnika; (2) spis wierzytelności; (3) spis wierzytelności spornych;
    • postępowanie wpływa na pewne ograniczenia w zakresie obowiązywania umów – np. wypowiedzenie przez wynajmującego umowy najmu lokalu lub nieruchomości, w których jest prowadzone przedsiębiorstwo dłużnika, bez zezwolenia rady wierzycieli jest niedopuszczalne;
    • bardzo istotną ochroną dla dłużnika jest fakt, że od dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego do dnia jego zakończenia niedopuszczalnym jest spełnianie przez dłużnika albo zarządcę świadczeń wynikających z wierzytelności, które z mocy prawa są objęte układem, wykonywać należy bieżące zobowiązania;
    • co ważne postępowanie egzekucyjne dotyczące wierzytelności objętej z mocy prawa układem, wszczęte przed dniem otwarcia przyspieszonego postępowania układowego, ulega zawieszeniu z mocy prawa z dniem otwarcia postępowania, a wszczęcie nowych jest niedopuszczalne;
    • może być prowadzone, jeżeli suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem nie przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem.
  3. Postępowanie układowe:
    • umożliwia dłużnikowi zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności – wierzycielom przysługuje sprzeciw co do spisu wierzytelności;
    • nadzorca sądowy sporządza i składa sędziemu-komisarzowi: (1) plan restrukturyzacyjny uwzględniający propozycje restrukturyzacji przedstawione przez dłużnika; (2) spis wierzytelności;
    • podobnie jak przyspieszone postępowanie układowe wpływa na pewne ograniczenia w zakresie obowiązywania umów;
    • bardzo istotną ochroną dla dłużnika jest fakt, że od dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego do dnia jego zakończenia niedopuszczalnym jest spełnianie przez dłużnika albo zarządcę świadczeń wynikających z wierzytelności, które z mocy prawa są objęte układem, wykonywać należy bieżące zobowiązania;
    • co ważne postępowanie egzekucyjne dotyczące wierzytelności objętej z mocy prawa układem, wszczęte przed dniem otwarcia przyspieszonego postępowania układowego, ulega zawieszeniu z mocy prawa z dniem otwarcia postępowania, a wszczęcie nowych jest niedopuszczalne;
    • sporządza się dodatkowo spis inwentarza;
    • może być prowadzone, jeżeli suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem.
  4. Postępowanie sanacyjne:
    • umożliwia dłużnikowi przeprowadzenie działań sanacyjnych oraz zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności;
    • dłużnik jest pozbawiony zarządu, a sąd wyznacza zarządcę;
    • podobnie jak postępowaniach układowych wpływa na pewne ograniczenia w zakresie obowiązywania umów;
    • bardzo istotną ochroną dla dłużnika jest fakt, że od dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego do dnia jego zakończenia niedopuszczalnym jest spełnianie przez dłużnika albo zarządcę świadczeń wynikających z wierzytelności, które z mocy prawa są objęte układem, wykonywać należy bieżące zobowiązania;
    • co ważne postępowanie egzekucyjne dotyczące wierzytelności objętej z mocy prawa układem, wszczęte przed dniem otwarcia przyspieszonego postępowania układowego, ulega zawieszeniu z mocy prawa z dniem otwarcia postępowania, a wszczęcie nowych jest niedopuszczalne;
    • dodatkowo zarządcza uzyskuje możliwość odstąpienia od umów wzajemnych,
    • wpływ na stosunki pracownicze jak przy upadłości;


Może Cię zainteresować również:
Dziedziczenie w Unii Europejskiej
Sankcje prawne za niezłożenie sprawozdania finansowego spółki w sądzie rejestrowym
Prawo własności przemysłowej – rewolucyjne zmiany

Kontakt z ekspertem
×

Jeśli potrzebujesz wsparcia ekspertów, wypełnij poniższy formularz kontaktowy

Zobacz wszystkich ekspertów
pl   en